Rendement des fonds en euros 2015 : trier le bon grain de l’ivraie !

Des rendements en baisse mais contrastés pour les fonds en euros classiques

L’année 2015 n’aura pas été favorable aux fonds en euros classiques. Une baisse de près de 0,25 % en moyenne a, en effet, été enregistrée en 2015, contre 0,20 % en 2014. Cette baisse s’explique, à l’instar de 2014, par des taux d’intérêts très bas.

Petit rappel : le portefeuille d’un fonds en euros classique est majoritairement composé d’obligations d’État et d’emprunteurs privés de première qualité et, en faible partie, d’actions et d’immobilier. Les assureurs ont en effet pour mission de garantir les sommes investies au souscripteur. Les taux étant proches de zéro et les miracles impossibles, les compagnies ont enregistré des performances en baisse par rapport aux années précédentes.

Malgré une baisse à nouveau généralisée des rendements, certains fonds en euros classiques se démarquent tout de même du lot en enregistrant, en 2015, des performances nettement supérieures à la moyenne des fonds en euros ! Il en est ainsi du célèbre contrat RES chez MACSF qui a enregistré 2,85 % en 2015, ou encore du contrat AFER avec 3,05 % en 2015.

Mais les meilleurs fonds en euros classiques sont une nouvelle fois surpassés par les fonds en euros pierre.

Les fonds en euros pierre en tête de palmarès

Les fonds en euros pierre ont su, une fois de plus, se démarquer et ont enregistré de très belles performances pour 2015.

Précision importante : pour l’ensemble des fonds en euros pierre, la difficulté est de maîtriser le volume des capitaux entrants car les projets immobiliers porteurs et rentables sont limités… Ils pourront donc bientôt ne plus être disponibles pour les nouveaux versements. Rentabilité oblige…

Petit rappel : les fonds en euros pierre sont essentiellement investis en immobilier tertiaire : commerces de proximité, bureaux neufs ou récents sécurisés par des baux fermes à long terme et quelques actifs liés à la santé ou à l’éducation.

Quelles perspectives pour les fonds en euros ?

Concernant les fonds en euros classiques à dominante obligataire, il est fort probable que les rendements continuent de fondre et de s’éroder à raison de 0,30 % en moyenne par an. En revanche, les fonds en euros pierre devraient se maintenir dans le peloton de tête pendant les prochaines années, en conservant de beaux rendements, supérieurs à la moyenne des fonds en euros classiques grâce à leurs loyers garantis par des baux commerciaux à long terme.

Toutefois, et d’une façon générale, les fonds en euros devraient continuer d’afficher durant les prochaines années un rendement nettement supérieur à celui de certains autres produits d’épargne (livret A, LDD…) dont les rendements se sont écroulés. Et encore, ces derniers sont exonérés d’impôts, ce qui n’est pas le cas des livrets fiscalisés et autres comptes à terme dont les rendements après impôt sont nettement plus faibles !

Rappelons que les fonds en euros ne sont accessibles que dans le cadre de l’assurance-vie. Or celle-ci continue à s’imposer comme un outil absolument indispensable dans un patrimoine équilibré. Paradis fiscal par excellence (tant pour l’impôt sur le revenu qu’en matière de succession/transmission), elle offre en outre de nombreuses solutions pour placer efficacement son épargne. À condition toutefois de choisir les supports de placement qui correspondent le mieux à votre situation personnelle. Et en la matière, il semble préférable de s’entourer des conseils d’un excellent professionnel.

Les autres solutions pour placer votre épargne

Attention ! Si votre objectif est de placer votre trésorerie à 2 ou 3 ans, restez en fonds en euros. En revanche, à plus long terme, nous vous recommandons vivement d’investir dans des supports tels que les SCI et les SCPI (société civile immobilière, société civile de placement immobilier) ou encore dans certains fonds flexibles dont la gestion est remarquable.

SCI/SCPI

Ces supports sont composés essentiellement de commerces et d’immobilier tertiaire comme les bureaux. Le fait que de nombreuses personnes procèdent à leurs achats sur Internet ne nuit pas aux commerces de proximité (bien au contraire) dont les SCPI commerciales sont friandes.

Les belles SCPI se sont encore fait remarquer cette année avec des rendements supérieurs ou égaux à 5 % !

SICAV/fonds flexibles

Ces supports investissent en actions en fonction des anticipations du gérant. Si celui-ci anticipe une baisse des marchés, il va réduire sa position en actions et inversement en cas de hausse du marché.

Attention ! Ce n’est pas la panacée, le gérant peut se tromper… Il convient d’être très sélectif. Et certains réussissent très bien…

Quelles solutions pour la trésorerie de votre société ?

Qu’en est-il de votre trésorerie dans vos SELARL, SELURL, SCI… ? Elles aussi ont droit à de beaux rendements !

Pour des placements supérieurs à 3 ans, optez pour des contrats de capitalisation (clone des contrats d’assurance-vie pour les sociétés) à fonds en euros classiques accompagnés d’une partie investie en unités de compte, à choisir selon vos objectifs de placement, votre horizon d’investissement et votre aversion au risque, pour un rendement global plus élevé à long terme.

Dans ce labyrinthe des placements, difficile à appréhender pour un néophyte, il semble indispensable de s’entourer des conseils avisés d’un professionnel expérimenté. Il saura vous guider et vous aider à choisir la solution de placement la mieux adaptée à votre situation personnelle. Ainsi, vous pourrez diversifier votre patrimoine en optant pour les bons contrats, avec des fonds en euros performants et la possibilité d’investir parmi un vaste choix d’unités de compte.